Al cierre de la última sesión regular, los índices bursátiles estadounidenses registraron una fuerte caída. El S&P 500 cayó un 2,24%, mientras que el Nasdaq 100 descendió un 3,07%. El Dow Jones Industrial perdió un 1,87%.

Sin embargo, durante la sesión asiática de hoy, los futuros sobre índices bursátiles mostraron una buena recuperación en medio de rumores sobre resultados positivos en las negociaciones entre Estados Unidos y varios socios comerciales claves.

Los índices japoneses también subieron considerablemente después de que el presidente Donald Trump declarara que se había logrado un gran progreso en las negociaciones para la firma de un acuerdo con Japón.

Ayer, los mercados financieros se agitaron por las declaraciones de Jerome Powell, quien afirmó que el banco central debe garantizar que los aranceles no conduzcan a un aumento más sostenido de la inflación. "Nuestra obligación es mantener las expectativas de inflación a largo plazo en el nivel adecuado y garantizar que un aumento puntual de los precios no se convierta en un problema inflacionario permanente", declaró Powell el miércoles en el Club Económico de Chicago. Powell también señaló que los responsables políticos revisarán sus obligaciones de fomentar el empleo máximo y la estabilidad de precios, recordando que sin estabilidad de precios no se pueden lograr buenas condiciones en el mercado laboral. Las declaraciones de que las tasas podrían mantenerse sin cambios hasta finales de este año provocaron una gran ola de ventas en el mercado bursátil.

En JPMorgan Chase & Co. afirmaron que ahora la Fed posiciona la estabilidad de precios como un requisito previo para cumplir de forma sostenible su mandato sobre el empleo, dado que los recientes aranceles comerciales anunciados a principios de este mes podrían generar una fuerte presión inflacionaria en el país. Una de las grandes incertidumbres es el destino de las negociaciones con China, después de que Pekín diera a entender que desea ver una serie de medidas por parte de la administración Trump antes de aceptar sentarse a negociar.

En este contexto, el oro alcanzó un nuevo máximo histórico. En lo que va del año, los lingotes ya han subido un 28%, superando el incremento del 27% de todo el año 2024. Los bonos del Tesoro subieron por tercer día consecutivo el miércoles, ya que los inversores se reorientaron hacia este activo como cobertura frente al riesgo. La semana pasada, la deuda pública fue objeto de ventas en medio de especulaciones sobre una reducción de posiciones por parte de los hedge funds.

En cuanto a las materias primas, los precios del petróleo subieron por segundo día consecutivo después de que EE. UU. prometiera reducir a cero las exportaciones de energía de Irán.

En lo que respecta al panorama técnico del S&P500, el índice retrocedió. La tarea principal de los compradores hoy será superar la resistencia más cercana de los $5356. Esto permitirá mostrar crecimiento y abrirá la posibilidad de un impulso hacia el nuevo nivel de los $5399. Un objetivo no menos prioritario para los toros será el control sobre los $5443, lo que fortalecerá las posiciones de los compradores. En caso de un movimiento a la baja ante la caída del apetito por el riesgo, los compradores deberán manifestarse en la zona de los $5305. Una ruptura empujará rápidamente el instrumento comercial de vuelta a los $5269 y abrirá el camino hacia los $5226.