วอลล์สตรีทกลับมาคึกคัก: หุ้นพุ่งดอลลาร์ร่วง

ตลาดหุ้นสหรัฐเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยสัญญาณบวก: วันจันทร์ ดัชนีหุ้นสำคัญแสดงการเติบโตในเชิงบวกอย่างมั่นคง บนพื้นฐานนี้ ดอลลาร์สูญเสียมูลค่า และนักลงทุนตอบสนองต่อข่าวที่ไม่คาดฝันว่าทำเนียบขาวยกเว้นสินค้านำเข้าบางประเภท เช่น สมาร์ทโฟนและคอมพิวเตอร์จากภาษีชั่วคราว อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้ช่วยให้เกิดความชัดเจน: ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ตามปกติยังคงเว้นที่ว่างไว้ให้กับความระทึก โดยบอกว่าภาษีที่เกี่ยวกับเซมิคอนดักเตอร์อาจยังถูกบังคับใช้

เทคโนโลยีกลับมาอยู่บนสุด

ดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.8% และ S&P 500 เพิ่มขึ้นในอัตราเดียวกัน Nasdaq ซึ่งมักจะอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงในภาค IT มากกว่าตลาดอื่น ๆ เติบโตในอัตราที่น้อยกว่า - 0.6% สัปดาห์ที่แล้ว S&P 500 ได้แสดงไดนามิกที่น่าอิจฉา โดยการกระโดดขึ้น 5.7% แต่โดยรวมแล้วในปีนี้ ดัชนียังสูญเสียประมาณ 8%

Apple, Dell และ HP สร้างความพอใจให้นักลงทุน

ในตลาดโลก ข่าวการยกเว้นภาษีได้ส่งผลบวกต่อยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเป็นหลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่มีห่วงโซ่อุปทานผูกพันกับจีนอย่างแน่นหนา Apple ซึ่งเป็นผู้รับผลประโยชน์หลักของการนำเข้าจากจีน เพิ่มขึ้น 2.2% Dell แสดงผลที่ดีกว่า - บวก 4% และหุ้นของ HP เพิ่มขึ้น 2.5%

เซมิคอนดักเตอร์ - รอการเปลี่ยนแปลง

อย่างไรก็ตาม ความยินดีในภาคเทคโนโลยีสูงผสมผสาน ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ (SOX) เพิ่มขึ้นเพียง 0.3% ในขณะที่หุ้นของผู้นำในอุตสาหกรรม เช่น Nvidia ลดลงไปในอัตราแดง - ลดลง 0.2% นักลงทุนไม่รีบร้อนที่จะพนันในส่วนนี้ เนื่องจากคำพูดของทรัมป์เกี่ยวกับภาษีที่อาจจะบังคับใช้ใหม่

การพักที่มีชีวิตชีวาไปสู่ตลาด

นักวิเคราะห์ชั้นนำที่ Morgan Stanley ตั้งข้อสังเกตในช่วงต้นสัปดาห์: การผ่อนคลายภาษีของสหรัฐชั่วคราว รวมถึงการเลื่อนภาษีที่กว้างขวางออกไป 90 วัน และการยอมรับครั้งล่าสุดจากทำเนียบขาว ได้ลดภัยคุกคามของภาวะถดถอยในอนาคตอันใกล้ลงอย่างมาก อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่าหลักสูตรที่ไม่เสถียรในนโยบายการค้านี้เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับทั้งธุรกิจและผู้บริโภค

ตลาดโลกตามสหรัฐ

หวังว่าภาพรวมดี ๆ จะขยายตัวออกนอกอเมริกา ในวันจันทร์ ตลาดเอเชียและยุโรปได้ติดตามแรงขึ้นจากวอลล์สตรีทอย่างมั่นใจ ซึ่งปิดสัปดาห์ที่แล้วในโน้ตใหญ่

ดัชนี STOXX 600 โดยรวมของยุโรปเพิ่มขึ้น 2.7% ฟื้นคืนการสูญเสียของสัปดาห์ก่อนหน้าที่ลดลงถึง 2% ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ดัชนี MSCI ยกเว้นญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.6% ฟื้นคืนตำแหน่งบางส่วนหลังจากลดลงกว่า 4% ในสัปดาห์ก่อน ดัชนี MSCI ทั่วโลกที่ครอบคลุมตลาดทั่วโลกก็แสดงการเติบโตเช่นกัน - บวก 1.25%

Apple สร้างแรงบันดาลใจให้กับสายการผลิตทั้งหมด

ภาคเทคโนโลยียังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในการขึ้นของตลาด บริษัทที่เป็นส่วนหนึ่งของห้วงทะเลัพของ Apple มีความเคลื่อนไหวเป็นพิเศษ - หุ้นของพวกเขาในภูมิภาคเอเชียพุ่งขึ้นทันที ซึ่งทันทีทำให้เกิดปฏิกิริยาในส่วนยุโรป นักลงทุนหวังว่าการยกเลิกภาษีชั่วคราวจะทำให้จังหวะการจัดส่งกลับคืนและลดแรงกดดันด้านโลจิสติกส์ให้กับผู้ผลิต

การรายงานเข้าสู่ช่วงร้อน

กระแสข้อมูลใหม่ ๆ จะรอคอยตลาดในสัปดาห์นี้ - รอบใหม่ของการรายงานของบริษัทจะเริ่มต้น Goldman Sachs เปิดฤดูกาลด้วยผลลัพธ์ที่คาดไม่ถึง: กำไรของธนาคารในไตรมาสแรกพุ่งขึ้น 15% ซึ่งเป็นผลจากการทำงานที่กระสัมพันธ์ของนักเทรดในภูมิทัศน์ที่มีความผันผวน GS หุ้นขึ้นอีก 2% บนคลื่นนี้

หลังจากนั้นจะมีการรายงานจากบริษัทยักษ์ใหญ่ในภาคการเงิน: Bank of America, Citigroup รวมถึงยักษ์ใหญ่ชิปไต้หวัน TSMC นักลงทุนเฝ้าดูการเผยแพร่ข้อมูลเหล่านี้อย่างใกล้ชิด เพราะมันสามารถกำหนดทิศทางของไตรมาสทั้งหมดและตอบคำถามหลัก - การฟื้นฟูในปัจจุบันยั่งยืนแค่ไหน

การส่งออกของจีนพุ่งสูง - ผลของการกลัวภาษี

สถิติใหม่จากจีนแสดงถึงการเพิ่มขึ้นอย่างฉับพลันของการส่งออกในเดือนมีนาคม - สูงถึง 12.4% ผู้เชี่ยวชาญอธิบายการเพิ่มขึ้นนี้ด้วยแนวคิดง่าย ๆ: บริษัททั่วโลกเร่งวางคำสั่งซื้อล่วงหน้า พยายามให้เกิดขึ้นก่อนการบังคับใช้อาจจะใหม่ของภาษีในสหรัฐ สัญญาณเตือนจากวอชิงตันยังคงกระตุ้นให้ธุรกิจทั่วโลกทำงานเชิงก้าวหน้า

ดอลลาร์ถอยหลังภายใต้แรงกดดันจากความรู้สึกระดับโลก

สกุลเงินสหรัฐยังคงเสียแรงกระตุ้น หลังจากอ่อนค่าลงอย่างชัดเจนในสัปดาห์ที่แล้ว การลดลงยังคงดำเนินต่อไปในวันจันทร์: ดัชนีดอลลาร์ลดลงอีก 0.2% มีหลายเหตุผลที่ทำให้เกิดปรากฏการณ์นี้ ด้านหนึ่ง นักลงทุนเริ่มย้ายเงินทุนออกจากสินทรัพย์สหรัฐกลับเข้าสู่ตลาดของประเทศ ตรงข้ามกับนี้ ความสงสัยเกี่ยวกับการครอบครองของดอลลาร์ที่คงที่เพิ่มขึ้นในภูมิทัศน์ทางภูมิศาสตร์การเปลี่ยนแปลง

ยูโรอยู่ในสภาวะหยุดนิ่ง และ ECB เตรียมลดอัตราดอกเบี้ย

ในแนวหน้าเงินตรา ยูโรยังคงค่อนข้างเสถียร โดยอยู่ที่ $1.148 ซึ่งยังคงใกล้เคียงกับระดับสูงสุดสามปีที่บันทึกไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นักลงทุนรออย่างใจจดใจจ่อก่อนการประชุมของธนาคารกลางยุโรปในวันพฤหัสฯ ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่มั่นใจว่าที่ประชุมจะลดอัตราลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ไปอยู่ที่ 2.25% ขั้นตอนนี้มีเป้าหมายเพื่อฟื้นฟูเศรษฐกิจยูโรโซน แต่ก็อาจเพิ่มแรงกดดันต่อยูโรในอนาคตอันใกล้

ทองคำชะลอตัวหลังจากจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์แสดงแนวโน้มที่เงียบสงบ แม้ว่าความวุ่นวายทั่วโลกจะส่งเสริมความสนใจในสินทรัพย์พักผ่อนปลอดภัย ทองคำสปอตลดลงในวันจันทร์ ลดลงประมาณ 0.75% ไปอยู่ที่ $3,212 ต่อออนซ์ ซึ่งตรงข้ามกับความเป็นจริงที่ทองคำได้เพิ่มขึ้นจนถึงจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ $3,245 ต่อออนซ์ ผู้เชี่ยวชาญกล่าวถึงการทำกำไร แต่ความรู้สึกโดยรวมยังคงเป็นบวก แนบอยู่กับปัจจัยความไม่แน่นอนระดับโลก

น้ำมันแข็งแกร่งแต่แกว่งตามภูมิทัศน์ทางภูมินโยบาย

ราคาน้ำมันแสดงการเติบโตปานกลาง สนับสนุนโดยการยกเว้นภาษีชั่วคราวและสถิติที่สร้างแรงบันดาลใจเกี่ยวกับการนำเข้าน้ำมันไปยังจีน ซึ่งมีการกระโดดขึ้นในการจัดหาที่มีนัยสำคัญในเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม ความกระตือรือร้นถูกจำกัด: ภัยคุกคามของการชะลอตัวในเศรษฐกิจโลกท่ามกลางการปะทะทางการค้ากำลังหน่วงราคาน้ำมันให้โตขึ้น ผู้เข้าแข่งขันในตลาดกำลังสังเกตสัญญาณของความต้องการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเอเชีย ซึ่งยังคงเป็นผู้บริโภคพลังงานที่ใหญ่ที่สุด

ดัชนีความกลัวลดลง – ความวิตกกังวลหมดไปหรือไม่?

CBOE VIX ซึ่งเป็นที่รู้จักในวงกว้างว่าเป็น "เทอร์โมมิเตอร์วัดความกลัว" ของวอลล์สตรีท ลดลงไปที่ 30.89 ซึ่งต่ำที่สุดตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน นั่นอาจบ่งชี้ว่านักลงทุนกลายเป็นกังวลน้อยลงเกี่ยวกับความผันผวนระยะสั้น แม้ว่าความกังวลระยะยาวยังคงอยู่

ฤดูกาลรายงานได้รับแรงลง – การพยากรณ์ถูกตั้งคำถาม

ภาคธุรกิจสหรัฐเริ่มต้นเปิดเผยรายงานรายไตรมาส ด้วยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายภาษียังอยู่ในอากาศ ผู้บริหารหลายคนจึงลังเลในการคาดการณ์ระยะยาว – มีตัวแปรมากเกินไปในสมการ อย่างไรก็ตาม มันเป็นการเริ่มต้นที่ดี: หุ้นของ Goldman Sachs เพิ่มขึ้น 1.9% หลังจากรายงานกำไรรายไตรมาสที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

สัปดาห์นี้ ผลประกอบการจากยักษ์ใหญ่เช่น Netflix และ UnitedHealth Group ก็จะเป็นที่จับตามองเช่นกัน ผลลัพธ์ของพวกเขาจะช่วยทำให้ภาพชัดเจนขึ้นทั้งในภาคเทคโนโลยีและการดูแลสุขภาพ

เภสัชกรรมเป็นจุดสนใจ: Pfizer เปลี่ยนทิศทาง

หุ้นเภสัชกรรมยังได้รับการสนับสนุน Pfizer เพิ่มขึ้น 1% หลังจากประกาศว่าหยุดการพัฒนายาลดน้ำหนักเชิงทดลอง นักวิเคราะห์ในตลาดมองการตัดสินใจนี้เป็นการเคลื่อนไหวที่รอบคอบในการปรับทรัพยากรให้ดีขึ้นและมุ่งเน้นไปยังพื้นที่ที่มีลำดับความสำคัญสูงกว่า หลังจากการประกาศของ Pfizer บริษัทอื่นในภาคส่วนก็ปิดสูงขึ้นเช่นกัน

ตลาดญี่ปุ่นเคลื่อนไหวสูงขึ้นแต่ก็ยังมีความระมัดระวังทั่วโลก

ตลาดหลักทรัพย์โตเกียวปิดสูงขึ้นอีกครั้ง: ดัชนี Nikkei แข็งแกร่งขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน ตัวขับเคลื่อนการเติบโตคือผู้ผลิตรถยนต์ แสดงถึงความยืนหยัดแม้ท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลก ขณะเดียวกัน หุ้นฟิวเจอร์ของยุโรปและสหรัฐส่งสัญญาณผสม โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าเปิดตัวในตะวันตกจะอ่อนแอหรือติดลบ ซึ่งสะท้อนถึงความรู้สึกของนักลงทุน

วอชิงตันเปลี่ยนเป้าหมาย

แนวรบใหม่ในการทำสงครามการค้าอาจจะเปิดขึ้นเร็ว ๆ นี้ - ในภาคเภสัชกรรม ตามข้อมูลที่ตีพิมพ์ในทะเบียนการค้าของสหรัฐ รัฐบาลทรัมป์จะแผ่ขอบเขตของการสอบสวนให้ครอบคลุมไม่เพียงแค่ชิปไมโคร แต่ยังรวมถึงยาด้วย ซึ่งเป็นการเพิ่มความกังวลให้กับยักษ์ใหญ่ในภาคเภสัชกรรมยุโรป - โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Novo Nordisk ซึ่งยาลดน้ำหนักของมันกลายเป็นที่นิยมทั่วโลกในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

หากภาษีถูกบังคับใช้ อาจส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานและความสามารถในการทำกำไรของผู้ผลิตหลักในยุโรปอย่างรุนแรง ทำให้เกิดคลื่นของความไม่เสถียรในตลาดอีกหนึ่งรอบ

กระตุกความระแวงใจของผู้บริโภค: สินค้าหรูหราสูญเสียความแวววาว

ความรู้สึกของผู้บริโภคในสหรัฐเริ่มส่งสัญญาณความระแวงใจ บริษัทสินค้าหรู LVMH รายงานผลลัพธ์ไตรมาสแรกที่ย่ำแย่ การลดลงของการขายถูกมองว่าเป็นสัญญาณของการลดระดับของอุปสงค์ โดยเฉพาะในท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น แม้คนอเมริกาที่มั่งคั่งยังกำลังพิจารณาการใช้จ่ายของพวกเขาใหม่ด้วยความกลัวว่าจะเกิดภาวะถดถอย